среда, 2 декабря 2009 г.

За двумя зайцами погонишься – от двоих и получишь. Часть III

В конце июня БТА без объяснения причин расторг контракт с основным консультантом по работе с кредиторами, банком Goldman Sachs. Мне кажется, инициаторами разрыва выступили сами Голдманы после того, как поняли, что никакого диалога с кредиторами банк налаживать не собирается. Осознав, что провал переговоров неизбежно спишут на них, консультанты поспешили свернуть сотрудничество, пусть без оплаты, но зато и без потерь для репутации. Неизвестно, как долго Самрук затягивал бы переговоры по БТА, если бы не прогресс Альянс банка. Неожиданно для всех, неизвестной в Казахстане фирме Lazzard удалось организовать подписание Протокола о намерениях с Комитетом кредиторов Альянса. Предварительное согласие инвесторов списать конкуренту почти 80% долгов открывало перед БТА, да и другими казахстанскими банками новые перспективы.

БТА тут же оформил Lazzard консультантом по реструктуризации своих долгов и 24 июля, спустя почти полгода после захода правительства состоялась первая (!) встреча с Комитетом кредиторов, на которой банк озвучил предварительные предложения по реструктуризации. По сути, они повторяли схему Альянса, но были гораздо жёстче по условиям. Самрук исходил из предположения, что за большую сумму долга кредиторы готовы будут пойти на больший дисконт. АФН перенесло дату окончательного согласования на 18 сентября, а 26 июля дня БТА в подтверждение серьёзности своих намерений объявил о приостановлении выплат по процентам.

Из первоначально хаотичных действий правительства стала вырисовываться стройная схема национализации банков с последующим списанием накопленных ими долгов. Первым делом АФН выставлял банку требования о начислении дополнительных провизий в объёме, превышающем капитал банка, следом регулятор отзывал у прежнего менеджмента согласие на занятие руководящих постов. В банк заходила команда Самрука, прокуратура вскрывала факты вывода активов и заводила уголовные дела на руководство и акционеров. Банк приостанавливал погашение кредитов, а Самрук объявлял, что вопрос его участия в капитале будет рассматриваться только после урегулирования отношений с кредиторами. Под предлогом преступной деятельности прежнего руководства команда Самрука требовала реструктуризации внешних долгов, угрожая банкротством банка.

В соответствии с этой схемой в июле началось преследование бывшего руководства Альянса, которое на сегодняшний день завершилось арестом его бывшего председателя и уголовными делами против других членов правления и акционеров банка. Единственным неприкрытым звеном в разработанной Самруком цепочке оставалось отсутствие правовой защиты реструктурируемых активов от потенциальных исков. Для устранения этого пробела в августе поправками в законодательство к компетенции специализированного финансового суда РФЦА г. Алматы были отнесены гражданские дела о реструктуризации финансовых организаций. Теперь, с момента вступления в силу решения этого суда приостанавливается исполнение всех ранее принятых судебных решений об удовлетворении требований по реструктурируемым обязательствам. Другими словами, решение алматинского суда делает реструктурируемый банк неподсудным для внешних кредиторов и позволяет не беспокоиться о выполнении их требований.

До сентября месяца складывалось впечатление, что правительство успешно наступает на кредиторов по всем фронтам, и что последние вот-вот капитулируют. Эту позицию ещё раз подтвердили опубликованные в начале сентября предложения БТА по реструктуризации. В окончательном варианте кредиторам предложили списать 8 млрд. долл. основного долга и 1,4 млрд. долл. процентных выплат. Общий запрашиваемый дисконт составил 80%, но, пожалуй, самым неприятным сюрпризом стало включение в схему реструктуризации долгов по торговому финансированию. Прецедентов реструктуризации ТФ в мире до сих пор не было, и в начале августа президенты двух международных банковских ассоциаций BAFT и IFSA пытались предотвратить такое развитие событий через обращение к президенту. Судя по презентации, призыв так и остался неуслышанным.

Ситуация резко изменилась после того, как кредиторы выдвинули встречные требования. 18 сентября, крайний срок подачи меморандума, обсуждения в АФН затянулись до полуночи и окончательный документ был опубликован только три дня спустя. Договаривающиеся стороны так и не смогли прийти к единому мнению и в меморандум вошли оба варианта, плохо стыкующиеся между собой. Кредиторы настаивали на уменьшении дисконта до 51% и продлении ТФ без дисконтирования, но основным камнем преткновения стала требуемая кредиторами степень контроля и раскрытия информации. По сути, кредиторы собирались взять управление банком в свои руки на весь период реструктуризации долгов. Кроме того, они требовали серьёзных встречных обязательств со стороны не только Самрука, но и АФН, и Нацбанка.

Я полагаю, что такой цивилизованный вариант реструктуризации правительство никак не устраивал. Подписание меморандума говорило только о том, что в сентябре Самрук был ещё не готов объявить банкротство банка. Последующие события только подтверждают мои опасения. 1 октября АФН заявило, что «план реструктуризации одобрен в той редакции, которую нам представил банк», и поручило завершить все согласования с кредиторами к 7 декабря. Следом за этим вопреки меморандуму БТА получил решение специального финансового суда, а казахстанская биржа провела делистинг акций банка. И уж совсем неожиданным, полагаю, стало для кредиторов объявление о реструктуризации Темирбанка. Заявленные ставки дисконта в этом случае составили от 81,3 до 85,7%. Следующим претендентом на реструктуризацию уже заявился Цесна-банк.

Мне кажется, взвесив все «за» и «против», правительство решило всё-таки обанкротить БТА. Во-первых, соглашаться на условия, выдвинутые кредиторами, значит не только потерять дорогой ценой доставшийся контроль над банком, но и загнать Самрук в многолетнюю кабалу по поддержанию банка ликвидностью и обслуживанию долгов, независимо от состояния экономики. Во-вторых, для успешной реализации всех уже объявленных реструктуризациий и давления на кредиторов правительству необходим прецедент банкротства, в котором банк и кредиторы так и не смогли прийти к компромиссу. БТА для этого является наиболее подходящей кандидатурой. Если в сентябре объявлять об этом казахстанская сторона была ещё не готова, то к декабрю все недостающие кусочки мозаики встали на свои места.

Вопрос о возможных последствиях банкротства БТА для остального финансового сектора остаётся открытым. Если судить по заявлениям чиновников, на ближайшие несколько лет правительство берёт курс на строительство автономного банковского сектора, опирающегося на внутренние депозиты и занимающегося перераспределением государственных ресурсов. Его основу будут составлять государственные или полугосударственные банки, управляемые Самруком наравне с другими национальными компаниями. Внешние заимствования такому сектору будут не нужны, а значит, и церемониться с кредиторами вовсе не обязательно. С точки зрения правительства, мыслящего среднесрочными категориями, у такого подхода свои плюсы. Банкротство одного банка ослабит переговорную позицию кредиторов в отношении других реструктуризациий, а суммарный эффект от списания внешних долгов может перекрыть потери казны на поддержку банковского сектора. Единственным непросчитанным моментом остаётся реакция на банкротство самих кредиторов. Впрочем, если судебный беспредел и преследование прессы не помешали Казахстану получить пост председателя в ОБСЕ, навряд ли такая мелочь, как списание миллиардных долгов способна будет омрачить светлый имидж нашей республики.

27 комментариев:

  1. Еще при Ержане Татишеве работала в БТА.
    Для меня, тогда молодой девушки, Ержан был идеалом человека и менеджера.
    По личным обстоятельствам, я ушла из банка еще при его жизни, но когда мне позвонили и сообщили о его смерти, слезы мгновенно хлынули из глаз, я просто застыла с телефонной трубкой в руках... на похоронах, на гражданской панихиде я снова не смогла сдержать рыданий.
    Иногда мне снится как я предупреждаю его не ехать на ту роковую охоту, а он улыбается своей неподражаемой улыбкой и говорит "не заморачивайся, кстати отлично выглядишь сегодня".
    После его смерти начался какой то поголовный исход старой команды в Альянс, причем все кого ни встретишь, были полны какого-то не человеческого оптимизма по поводу будущего банка, хотя и тогда было понятно к чему все придет.
    Может я скажу сейчас жестокие слова, но со стороны кажется что большие шефы успешно покинули страну а менеджеры среднего звена (некоторых из 12-ти знаю лично),остались тут "терпилами", их головы всегда летят первыми, хотя у них возможно за душой кроме ипотеки и автокредита ничего нет.
    Мне почему то кажется что Ержан бы подумал о них в первую очередь.
    Люди конечно читают Ваш остроумный блог, читают интервью новой команды, но понимают что и Вы и они многого не договариваете.


    Потом пошел развал команды старой и набор новой, вся старая команда каким то образом перетекла в Альянс.

    ОтветитьУдалить
  2. 7 декабря совсем скоро. ИМХО, на этот раз логичнее было бы его обанкротить в декабре, сделай это в новом году, то и 2010 запомнится именно крушением банковской системы КЗ - именно так ведь окрестят все происходящее, а так все останется позади. Президент даст свою речь под новый год о том, что много тяжелого произошло... и теперь через кризис к обновлению.

    ОтветитьУдалить
  3. Говорят, что есть такое суеверие: работников банка, который обанкротился, стараются не брать в другие банки.
    Такое случалось после краха КРАМДС-банка, когда даже хороших специалистов под разными предлогами не брали в некоторые банки.
    А те, кто знал о таком суеверии, старались уволиться до банкротства.

    ОтветитьУдалить
  4. Это не суеверие. Вы бы взяли на работу того кто причастен к банкротству на прежнем месте работы? Пусть даже все не совсем так, все равно на всякий случай не взяли бы, благо выбор банковских кадров сейчас огромный, есть из чего выбирать.
    Как в том анекдоте про мужика "у которого что то с кражей связано" В конце концов выяснится что это у него в театре шапку украли, но у кого есть время и желание разбираться.
    Банки без "системообразующих" амбиций, но удержашиеся на плаву в кризис, были консервативны и до кризиса, особо не кредитовали стройку, выстроили системы риск-менеджмента, (о потребительском пузыре США стало известно не в 2007г. почему надо было жить по принципу "авось пронесет"?), кадровую политику вели таким образом что только свои люди доказавшие преданность на протяжении многих лет, занимали интересные позиции в кредитовании например, а сейчас тем более не будут брать чужаков.

    Что до будущего банковской системы РК, думаю до полной национализации не дойдет.
    В России системообразующий - значит государственный, и - много частных банков помельче. Как будет у нас время покажет, все что не убивает делает нас сильнее.

    ОтветитьУдалить
  5. По-вашему мнению Роман куда будут списаны активы банка, в том числе и кредиты заемщиков (ипотека, потребительские и др. кредиты)? Как это может отразится в главную очередь на заемщиках, будут ли в срочном порядке предъявлены им иски о срочном возврате взятых ранее кредитов, ведь такой ход может запросто спровоцировать социальный взрыв общества.

    ОтветитьУдалить
  6. Не думали ли Вы Роман создать вместе с Мухтаром Аблязовым некий благотворительный фонд, который мог бы помогать заемщикам или кредиторам пострадавшим или оказавшимся в худшем положении от действия государства с приходом в БТА банк. Согласитесь, что именно в Ваш период правления в банке и были выданы огромные суммы кредитов, и это было сделано только потому, что именно Ваша команда находилась у руля, народ Вам поверил и не боясь брал кредиты. Сейчас же когда в банке другая команда в первую очередь страдают ЗАЕМЩИКИ. То есть, если бы заемщики могли знать, что Ваша команда так легко сдаст банк и все ринутся при первой же угрозе за границу, то врят ли бы заемщики так охотно брали кредиты именно в БТА банке, в этом я уверен на 100%. Поэтому я лично считаю, что в происходящем есть и вина Вашей команды и Ваша команда должна тоже нести ответственность, а именно помогать тем заемщикам, которые сейчас страдают от нового руководства БТА банка. Это все называется одним простым словом - ПОРЯДОЧНОСТЬ !!!

    ОтветитьУдалить
  7. В Астане в филиалах БТА банка о Татишеве недолго помнили, ну повисел его портрет с черной ленточкой в операционном зале с месяц и потом его убрали, хотя могли сделать на входе мемориальную доску что ли в память о нем. Человек был действительно хороший, легко мог общаться с любым человеком, ему не важно было какую должность ты занимаешь и сколько у тебя денег. К сожалению в данной стране хорошие люди быстро уходят, а то что они после себя оставляют к сожалению не может работать без них. Вечная память Ержану Татишеву.

    ОтветитьУдалить
  8. Добрый день!
    В случае банкротства банка кредитный портфель продадут с дисконтом другому банку, на необходимости возвращать деньги в полном объёме это никак не отразится.

    Помогать через благотворительный фонд не получится, правительство потом всю эту помощь с ублаготворённых через суд взыщет, как в случае с Алем-Артом. Так что, рассчитывайте на свои силы.

    В зале заседаний правления и СД в головном офисе портрет Ержана висел, по-моему, до самого захода правительства. Его именем начинались и годовые отчёты, и все исторические проспекты БТА, банк также был основным спонсором благотворительного фонда имени Ержана. Его помнили и будут ещё долго помнить независимо от того, что произойдёт с банком.

    ОтветитьУдалить
  9. добрый день.
    как я понял потихоньку блог начинает себя изживать.
    слишком много негатива стало появлятьсмя в адрес г-а Солодченко.
    Он в принципе ни при чем, т.к. в оперативной деятельности банка принимал лишь номинальное участие. в банке реально руководил первый заместитель г-н Жаримбетов Ж.Д., харизматичная личность

    ОтветитьУдалить
  10. Виртуальное общение как и все в этом мире имеет разные, часто противоположные стороны. Одним из основных негативных моментов здесь является то, что большая масса участников, напротив автора этого блога, является по понятным причинам анонимной. В невиртуальной жизни трудно представить, что кто-то будет разговаривать на улице с первым встречным на какие-либо серьезные темы. Основной принцип общения: "peer-to-peer" в виртуальной жизни труднодостижим. Остается только поражаться бесконечному терпению автора блога, спокойно публикующему и отвечающему на комментарии, некоторые из которых можно было бы смело переадресовать на ранее упоминаемую мною ссылку "как распознать идиота во время дискуссии".

    Наблюдатель

    ОтветитьУдалить
  11. Это такая новая культура общения, когда комментатор пишет резко, считая, что он полный аноним. Похоже, некоторые не понимают, что они всего лишь ПСЕВДОанонимы, так как здесь (кроме предмодерации, когда автор блога может не пропускать некоторые комментарии) есть такая вещь, как недопускание комментирования, если ваш АйПи скрыт. А это означает, что для автора блога все мы НЕАНОНИМЫ. Мы анонимы только друг для друга.
    Кстати, также АйПи контролируют и на Азаттык. Но там наши АйПи складируются на серверах в Швейцарской деревушке (если интересно, то могу дать название, пока не закрыли эту информацию).

    ОтветитьУдалить
  12. Думаю что блог вовсе не изжил себя, по крайней мере пока не объявят банкротство или принятый план реструктуризации. Более того про БТА практически нет достоверной информации. На сайте минимум, отношение менежмента банка что работают с клиентом также номинальное..

    Удивительно то что после крупнейшего рейдерства в современном РК к этой теме такое слабое внимание у населения.

    ОтветитьУдалить
  13. Роман, продолжайте писать. Даже те кому якобы это неинтересно или их раздражает, все равно с интересом читают, иначе зачем снова и снова комментируют и читают те, кого писанина эта раздражает, если только они не мазохисты.

    Если не трудно изложите плиз ваш сценарий, как национализация проходила в случае с Альянсом и Маргуланом Сейсембаевым.
    Ваши догадки, почему государство все же его не оставило в покое, хотя он добровольно отдал банк, не создает проблем из заграницы, и не бился за него как Аблязов.
    Сам Маргулан наверно решил не связываться больше с государством, и от него правду мы узнаем не раньше, чем сменится режим в КЗ. Поэтому ваши комментарии и преположения как все было с Альянсом было бы интересно услышать.

    ОтветитьУдалить
  14. В принципе конечно будет полезно узнать, где складируются наши Айпи, это адресовано Ананонимному от 5 декабря. Просьба напишите всю процедуру

    ОтветитьУдалить
  15. Роман просьба напишите уровень з/п бывших топ-менеджеров БТА банка, ведь это не секрет уже для Вас, а нам рядовым потребителям будет интересно сколько все-таки в банке получают топники. Я помню когда назначали управляющего Самрук-Казына, то речь шла о 3000-5000 долларов США и в то время Мухтар А. который также присутствовал на совещании сказал, что у него в банке получают в 3-4 раза больше, это все транслировалось по ТВ

    ОтветитьУдалить
  16. Ответ на 06.12.09-00:41
    Большинство АйПи динамические. Поэтому когда ощупывают ваш комп, то полезно сразу прозванивать такого шустряка. Таким образом есть целый список динамических АйПи из района Праги, а также из деревни Romoos, западнее Люцерна. Если кто будет там, гляньте и отпишитесь. Спутниковый снимок вышлю.
    Прошу прощения подробнее написать не могу, чтобы не заштопали дырки, которыми можно пользоваться до поры до времени. Но может после этого поста кое-что заштопают. А алгоритм скрытия АйПи не простой, а простейший.

    ОтветитьУдалить
  17. реально не проблема если боитесь что злобные чикисты каким-то неимоверным образом уговорят гугль расказать об IP комментаторов, что согласитесь маловероятно, используйте TOR network: www.tor-proxy.net, эта сеть практически не поддающиеся фильтрации - распределённая, концы найти практически нереально, есть неплохие плагины для мозилы, плюс можно читать зафильтрованный ЖЖ. Скорость конечно не космос зато анонимность полная.

    ОтветитьУдалить
  18. Добрый день, Роман. Не в курсе ли Вы одобрен ли кредиторами план реструктуризации БТА банка 7 декабря, сегодня уже 9 декабря, а вестей никаких.
    НЕ могли бы вы также все-таки ответить на мой вопрос по поводу з/п бывших топ-менеджеров банка, общественность хочет знать!!!!

    ОтветитьУдалить
  19. Вопрос на ответ от 06.12.09-00:41
    Как я могу узнать, что мой АйПи кто-то начинает прозванивать?
    Как я могу пользоваться другим АйПи, если сам АйПи мне предоставляет интернет провайдер? Какие есть маневры путаницы по АйПи, чтобы не могли точно определить местонахождение.

    ОтветитьУдалить
  20. Ответ на 08.12.09-5:53

    Спасибо за подсказку. Пригодится в жизни !!! Если будут еще советы, то просьба публиковать на этом блоге, все таки блог создан не только по проблеме БТА банка, но и для высказываний о других проблемах, я так понимаю !!!

    ОтветитьУдалить
  21. Анониму от 8го декабря 19.40

    Самое интересное, что это реально все что интересует "общественность", так это заглянуть в чей то карман.
    Может Роман Вам должен справки о зарплате предъявить? 3000-5000 долларов это зп среднего начальника управления, топы (что вполне естественно) получают "в 3-4 раза больше". Что смущает Вас в этом?

    ОтветитьУдалить
  22. Что вы так переживаете по поводу АЙПИ?

    Просто держите свой комп в чистоте. Чистите кэш браузера, зашифруйте хард-диск, ставьте на "замок". Даже если вдруг придут чекисты, то добраться до данных не получится, а пароль вы можете вдруг забыть. Что тут такого? Прямо чекистам делать нефига вылавливать всяких чуваков-комментаторов.

    ОтветитьУдалить
  23. Ответ комментатору 8.12.09-23:49
    Спасибо за такой конечно не вежливый ответ и переживание за личный карман Романа, нет "общественность" не желает залезать и не имела желание залезть в чей то карман, а если бы и хотела, то вопросы задавались совсем другие (например про российский и украинский БТА банк и другие активы приобретенные за счет казахского БТА банка), но таких вопросов никто же не задает, все все итак понимают. Общественность конечно никого не обвиняет, время покажет кто был прав, а кто ошибался. Например в России з/п высших топников банков и других отраслей официально опубликована в последнем номере Форбс, а у нас в прекрасном Казахстане такой информации нет. А хотелось бы посмотреть тенденцию з/п наших казахских банкиров и российских, ведь до кризиса и в кризис неустанно хвастались, что наши банкиры умнее российских и что наша банковская система намного опередила российскую, результат этого опережения мы конечно видим и он действительно удручает нежели восхищает. Поэтому умерьте свой пыл а-ля какой-нибудь банковский клерк и дайте возможность ответить самому владельцу блога.

    ОтветитьУдалить
  24. Долги у БТА списали говорят,что скажет автор блога по этому поводу?теперь блог наверное заглохнет?чтото самого Романа не видать здесь?

    ОтветитьУдалить
  25. Добрый день!
    Не видать меня было именно потому, что со списанием разбирался. Негатив в свой адрес я переживу, и закрывать блог я не планирую.

    С Альянсом для того, чтобы с чистой совестью требовать с кредиторов дисконт необходимо было продемонстрировать плачевное состояние банка. Более убедительного способа, чем обвинение в воровстве прежнего руководства не придумали, отсюда и преследования. Истинная степень вины или невиновности не важна. Сказал же Марченко, для того, чтобы выявить мошенничество в банке, надо в него зайти хозяином. Для меня это звучит, как, если зашли, то мошенничество уж точно выявим.

    Зарплаты у топов росли по мере роста банка, и на пике таки были в 3-4 раза больше. Надеюсь, вам полегчает от этой информации.

    Как шифроваться от идентификации, конечно, интересная тема, но не для этого блога. Я вас не отслеживаю, поэтому, пожалуйста, с обсуждениями и рекомендациями на другую площадку.

    ОтветитьУдалить
  26. "Поэтому умерьте свой пыл а-ля какой-нибудь банковский клерк и дайте возможность ответить самому владельцу блога."

    Как говорится, вот Вам и ответ. Я действительно банковский работник с зп в диапазоне "3000-5000 долл." Но на достигнутом не останавливаюсь :) Верю что придет время, буду получать "в 3-4 раза больше".

    "А результаты опережения" не так однозначны, как Вам кажется. Мне с самого начала казались необоснованными разговоры по российскую "тихую гавань". На самом деле кризис банковской системы там толком с 98г. не закончился.
    Потом выяснилось что "тихую гавань" тоже штормит и не по децки. Что у них тоже в зданиях заводов торговые центры а основные статьи экспорта так и не изменились за сытые докризисные годы.
    Сами то не догадывались, что каков вопрос таков будет и ответ? :)

    ОтветитьУдалить
  27. Здравствуйте, Роман

    Почитал почти все Ваши заметки. Огромное спасибо за информацию о БТА-банке. Многие факты удивили, что-то заставило улыбнуться. Профессиональное мышление финансиста. Очень интересно было выслушать точку зрения от "водителя самого автобуса" о состоянии дел в нём, чем от потенциальных пассажиров, которые стоят на остановке за километр от него и не могут даже адекватно сказать его номер маршрута!!

    Отличный блог!! Так держать, добавил ссылку на сайт в избранное!!

    P.S.: А в Лондоне и правда здорово!! Все такие вежливые вокруг :)

    ОтветитьУдалить